学而时习2021年中国商业查询发展研究报告
商业查询丨洞察报告
核心摘要：
概念界定：中国商业查询平台是指基于公开信息，使用大数据、人工智能等技术手段，及时、准确的提供多种数据维度商业信息，服务于个人与企业的第三方信息查询平台。
核心价值：商业查询平台通过结构化、体系化、可视化的数据收集与加工，减少商业交易中的“信息不对称”，降低社会运行中的“信用成本”，助力诚信社会建设，从而具备了意义更为重大的社会价值。
中国商业查询研究范畴界定
基于公开信息的第三方信息查询平台，与中国征信体系互补
中国商业查询平台是指基于公开信息，使用大数据、人工智能等技术手段，及时、准确的提供多种数据维度商业信息，服务于个人与企业的第三方信息查询平台。与中国征信体系内的公共征信机构和垂直领域的社会征信机构不同，中国商业查询平台数据范围广、分析维度多，并以大数据技术赋能，提供信息查询、企业服务、数据接口、数据库、定制化解决方案等多种形式的服务。中国商业查询平台与中国征信体系功能互补，对公共征信机构和社会征信机构的商业数据做进一步分析，促进完善中国征信体系。
中国商业查询行业发展历程
行业发展模式逐步完善，一站式综合服务成当前主流
美国征信体系1841年诞生，从结构上说，美国的征信机构可分为社会征信与公共征信两部分。但与中国不同的是，美国的公共征信与社会征信都由市场主导，美国政府机构主要对征信起到监督作用。中国商业查询发展起步较晚，根据商业模式的不同可以划分为三个主要阶段：第一阶段为2006至2013年，该阶段商业查询处于发展初期，数据量少，维度简单，多数为政府、金融机构提供信息查询服务，大银行等机构数据来源多为官方渠道数据闸口直接获取，中小型企业受制于数据获取能力则采取与银企通、政企通等第三方渠道合作。第二阶段为商业查询过渡阶段，互联网的发展刺激大量商业查询厂商入局，行业处于混战阶段。但随着天眼查、企查查、启信宝技术能力和数据运营能力的成熟，从2015年开始，行业整体通过提供信息查询、数据分析、企业服务等产品进入到一站式商业查询服务阶段。
商业查询平台的主要功能及服务
以商业查询为基础，深度挖掘关系提供数据增值服务
商业查询平台主要提供公司背景、司法风险、经营风险、公司发展、经营状况、知识产权、历史信息等多维度商业查询，并在此基础上衍生出关系挖掘、信用报告、财务简析、司法解析、数据服务等增值服务。从服务对象角度主要分为C端产品及B端产品，C端产品主要包括数据下载上传、企业穿透、图谱等功能，B端产品主要包括API接口和数据库。其中企业通过API接口可以接入商业查询平台的数据与企业自身数据进行交互，数据库则可以满足对客户对存量数据更新、企业名单拓客、风控预警等维度的需求。商业查询行业通过大数据技术为加速建设诚信社会赋能。
商业查询平台的目标客户及应用场景
覆盖B端用户+C端用户，不断向金融业以外应用场景拓展
中国商业查询的主要应用场景可以分为B端和C端。B端应用场景主要是银行、证券、保险、互联网金融、IT互联网等行业，应用于智能开户、精准拓客、合规性审核、风险评估、排查及防范等相关场景。而C端应用又可以分为专业人士和普通用户，专业人士如商务人士、金融审计从业者、法律从业者、媒体记者等涉及到对各自领域相关企业基本信息、财务信息、风险信息的查询，主要用于判断信息准确度和真实性。普通用户如求职者、诉讼维权、买理财和保健品、餐饮购物等，需要查询企业经营及风险信息，从而判断虚假宣传和收集维权依据等，实现商业查询在应用场景中的价值。
商业查询的核心价值
普及商业查询平台使用，营商环境得到明显优化
虽然商业查询平台中的数据源本质上不难获取，但平台通过结构化、体系化、可视化的数据收集与加工，在实现商业价值与用户价值的基础上，进一步减少商业交易中的“信息不对称”，降低社会运行中的“信用成本”，助力诚信社会建设，从而具备了意义更为重大的社会价值。其次，在快速变化的商业节奏中，商业查询平台可以通过大数据技术为中小微企业客户赋能，大幅提升企业信息查询效率，使得企业在竞争中赢得先发优势。最后，商业查询平台可以提供数据本身以外的附加价值，依据长期在数据分析的经验积累，给客户提供多种数据分析维度，挖掘更深层次数据价值，通过提供数据分析模型帮助企业快速收集信息，降低企业投入成本。近年来，随着商业查询平台的使用普及，营商环境得到了明显优化。
中国商业查询行业发展驱动力
贷款融资需求正向拉动，商业查询降低中小企业贷款歧视
中国企业数量多，融资需求量大，2019至2020年三季度金融科技领域融资次数达1482次，居全球首位。我国众多企业中，中小微企业是中国市场经济发展的关键贡献者，为中国贡献了50%以上的税收、60%以上的GDP、70%以上的技术创新成果和80%以上的劳动力就业。我国规模以上中小型工业企业的数量占工业企业比重一直保持在97%以上，截至2019年我国规模以上中小企业数量已达37.0万个，占规模以上工业企业数量的97.8%。数据显示2016年至2020年三季度小型企业的贷款需求指数逐年走高，银行贷款审批指数也从2018年6月开始呈上升趋势。中小微企业的融资需求一直未被较好满足，而实际上，即便很多企业拥有优质资产，但由于主体信用较弱难以获取融资，这样的环境增加了企业对商业查询的需求，银行需要更多维度考量企业融资资质，企业也能从商业查询维度中提取自身信用薄弱点，针对性提升企业实力。
择业、理财、投资合作及平台型企业管理需求推动行业发展
毕业生择业、劳动者再就业时都有对公司考察的需求，2019年我国劳动人事争议数量已达到211.9万件，涉及劳动者238.1万人，通过商业查询平台了解公司历史纠纷情况及经营稳定性很有必要。其他个人用户如消费者购买理财产品或贵重物品时、投资者业务合作时也需要通过平台查询公司信用及资质，判断是否存在虚假宣传。此外，随着加盟经营方式的兴起，一些大型平台型企业如顺丰、美团等在管理运营中也有商业查询需求，需要管理大量供应商、加盟商，会直接在自建系统中接入商业查询平台API。在平台型企业成长阶段，品牌商要抓住时机拓展市场，需要通过商业查询平台考核加盟商的经济实力及资源、管理能力等，并持续迭代加盟管理体系，实现品牌效益最大化。而投资者在加盟品牌前，都需要对品牌进行全面周密的考察，包括品牌经营情况、管理运营与支持体系等，来判断品牌商是否以长期经营的理念在运营品牌。
中国商业查询行业的政策环境
政策环境助推信用体系建设，诚信新基建为行业添砖加瓦
政府重视企业信用信息向社会公开，建立信用信息共享平台。近年来逐步降低企业信用信息查询收费标准，并鼓励第三方信用服务机构发挥互联网优势进行信息整合，通过前沿技术对企业信用进行分析，出具信用报告以满足机构和个人对信用信息的需求。对第三方商业查询机构而言，我国政府重视征信信息数据库和查询体系的建设和完善，为营造公开透明的社会信用环境，鼓励建设诚信新基建，为公平的商业环境和经济发展提供新动能。
中国商业查询行业投融资梳理
信息价值掀起融资热潮，人工智能辅佐数据分析未来可期
随着国内企业信用建设的进一步完善，第三方征信机构逐渐获得投资者青睐，天眼查和启信宝从2014年平台上线运营开始，2015年陆续收到投融资，累计获得资金超7亿元。2019年企查查获万得投资和兴富资本数亿融资，2020年小蓝本获天图投资等4家公司4000万元战略融资，百度也依托自身强大的数据处理技术推出爱企查。未来商业查询平台将借助大数据和人工智能深入挖掘公开数据价值，提高服务水平，满足市场对公开数据的分析需求，辅佐企业经营决策和个人发展。
中国商业查询产业链及产业图谱
以数据源为产业链基础，一站式为B端和C端用户商业赋能
天眼查、企查查、启信宝等国内龙头商业查询平台通过从不同渠道收集公开数据和官方发布数据，进行结构化处理和大数据关联分析后形成具备商业价值的数据和信息产品，进而为B端和C端用户在商业或个人领域的用途进行赋能。
中国商业查询平台商业模式
以会员服务为主，提供定制化解决方案等多种服务能力
中国商业查询平台商业模式根据服务端用户不同而有所区别，一般以C端用户和B端用户划分。对于C端用户，服务内容包括企业查询、信息查询、信用查询、知识产权查询等多种维度信息，收费模式一般为按年固定收费，价格较为透明。对于B端用户，服务内容更为多样化，除了企业会员服务外，还包括API接口、数据库、定制化解决方案、私有化部署等服务，收费模式也会根据服务内容、客户需求量不同而有所变化，客单价在5万到几百万不等。另外，营销拓客对于中国商业查询平台占据用户心智、提升市场份额具有重大影响，因此营销模式多样化，一般可分为线上和线下两种。除了营销投入外，为了更好的服务客户，提供更具价值的信息、数据，厂商在技术研发也有较大投入。
中国商业查询平台的竞争壁垒
厂商通过技术能力和服务能力积累，不断构筑行业护城河
中国商业查询行业发展时间尚短，且数据多为公开数据，若想提升客户付费意愿，需在厂商资质、数据覆盖、技术能力、服务生态四个维度不断拓展，加深行业护城河。从厂商资质来看，具备征信牌照和官方权威背书的企业在数据获取能力及安全性上更具优势，易率先占领高地。而数据覆盖则是中国商业查询价值所在，相对官方渠道数据，天眼查、企查查、启信宝等第三方信息查询机构数据覆盖范围更广，而想在该行业中提升商业价值，需在数据范围、及时性、准确度上下功夫。此外，厂商在长期发展过程中积累的技术能力和服务能力是行业竞争壁垒关键所在，商业查询行业在历史数据和数据价值挖掘上存在一定进入门槛，早期厂商具备一定先发优势，之后利用现有技术不断开拓新的场景，提升服务水平至关重要。
中国商业查询平台的竞争格局
天眼查用户覆盖优势突出，第二梯队活跃用户数有待加强
中国商业查询行业经历了行业发展初期的混战阶段，行业竞争格局逐渐清晰。当前阶段，商业查询行业形成了以天眼查为第一梯队，企查查、启信宝为第二梯队，其他长尾服务商为第三梯队的竞争格局。第一梯队天眼查技术能力强，作为首个获得央行企业征信备案资质牌照的企业，具有强品牌影响力，在用户渗透率上优势明显。第二梯队具有一定品牌影响力，但在用户渗透率上与第一梯队存在一定差距。第三梯队受限于品牌认知度、资金、技术等因素，用户渗透率较小，整体逊于第一、二梯队。
中国商业查询行业的投资价值
行业远未触及天花板，扩大用户基础进一步打开市场空间
中国商业查询平台尚处于赛道发展早期，市场仍有较大发展潜力，远未触及行业天花板。从行业角度看，早期赛道投资价值主要在于市场潜力、行业壁垒及政策环境支持。市场潜力主要来源于客户数量提升、付费意愿增加、商业模式创新所带来的行业规模扩大和增长。而商业查询平台本身属于技术支撑型行业，但是商业查询行业壁垒仍需要较强技术投入及企业自身经验积累进行构建。政策环境的支持和鼓励对于行业健康安全发展具有重要保障，在当前政策环境下，政府鼓励征信体系和诚信新基建建设，不断刺激行业内商业模式创新和其他新生玩家加入，未来市场将持续扩大用户基础，进一步打开行业发展空间。
行业发展空间展望
诚信新基建为商业查询提供新动能，打造全新公平商业环境
在国内国际双循环新发展格局背景下，作为双循环主力军的中小型企业长期面临着融资难的问题。主要原因是社会信用体系不完善，很多中小微企业存在着制度不规范、风险控制能力差、财务规范性差等现象，很难符合金融机构提出的风控安全要求。而中国商业查询平台正是在这样的大背景下，借助大数据全面地展示风险信息，构建完备的风控模型，高效率地协助企业信息获取，完善长尾企业的信用体系，积极构建国内诚信新基建。通过诚信新基建建设为中小微企业打造公平商业环境，助力社会整体诚信发展。
未来机遇和挑战
提高应对企业需求的服务能力，不断拓展商业查询能力边界
在商业查询当前发展阶段，不同厂商数据来源差异性不大，商业模式同质化严重，如何提升服务能力成为在行业中制胜的关键要素。C端客户服务模式较为简单，可通过提供更加全面的数据和高阶分析维度来提升客户商业查询效率和质量。而B端客户需求个性化强，统一的数据服务难以解决企业客户的痛点，在明确企业需求的基础上，细化应用场景和需求拆分，进而通过产品模块的组合和增减来达到提升客户满意度的目的。未来，在服务能力上具备足够行业积累的厂商更易在商业查询行业脱颖而出，获得客户认可。
传统行业客户需求渐显，应用场景和信息维度进一步拓宽
企业数字化转型日渐加速，信息化和数字化已不再是互联网行业的代名词，更多传统行业如教育、政府、家装业等越来越意识到数据和信息对于企业发展的重要性。随着商业领域的拓展和应用场景范围的不断拓宽，未来在客户需求的驱动下，B端和C端会出现新的应用场景，如求职、推销、商业合作等场景会被逐渐挖掘。从客户覆盖群体上，B端客户对数字资产的需求意识提升，更易接受商业查询行业以数字和信息的关联关系等为主要服务内容的商业模式。
国内外数据联动带来新商机，技术赋能商业查询智能化发展
经济全球化大势所趋，在国内外双循环的大背景下，国内外数据联动也更为紧密，不断增加商业查询行业数据源的丰富性。随着国外数据的加入，信息的安全性和时效性会面临更大的挑战，对大数据、AI智能分析等技术的需求更加迫切。一方面技术的提升可以带来更高层级商业价值的数据分析，利用客户高效决策。另一方面，技术的提升也会为行业的规范化提供保障，数据来源的合规性监管和客户信任度的提升均为行业健康发展提供保障。
